Arbitrage Theory In Continuous Time Av Tomas (Professor Of Mathematical Finance Bjoerk
The fourth edition of this widely used textbook on pricing and hedging of financial derivatives now also includes dynamic equilibrium theory and continues to combine sound mathematical principles with economic applications. Concentrating on the probabilistic theory of continuous time arbitrage pricing of financial derivatives......
fra 849,-
Tilgjengelig i 2 butikker
Frakt og levering
Beskrivelse
The fourth edition of this widely used textbook on pricing and hedging of financial derivatives now also includes dynamic equilibrium theory and continues to combine sound mathematical principles with economic applications. Concentrating on the probabilistic theory of continuous time arbitrage pricing of financial derivatives, including stochastic optimal control theory and optimal stopping theory, Arbitrage Theory in Continuous Time is designed for graduate students in economics and mathematics, and combines the necessary mathematical background with a solid economic focus. It includes a solved example for every new technique presented, contains numerous exercises, and suggests further reading in each chapter. All concepts and ideas are discussed, not only from a mathematics point of view, but with lots of intuitive economic arguments.In the substantially extended fourth edition Tomas Bj¿rk has added completely new chapters on incomplete markets, treating such topics as the Esscher tr
Forhåndsbestill
Frakt og levering
Beskrivelse
The fourth edition of this widely used textbook on pricing and hedging of financial derivatives now also includes dynamic equilibrium theory and continues to combine sound mathematical principles with economic applications. Concentrating on the probabilistic theory of continuous time arbitrage pricing of financial derivatives, including stochastic optimal control theory and optimal stopping theory, Arbitrage Theory in Continuous Time is designed for graduate students in economics and mathematics, and combines the necessary mathematical background with a solid economic focus. It includes a solved example for every new technique presented, contains numerous exercises, and suggests further reading in eachchapter. All concepts and ideas are discussed, not only from a mathematics point of view, but with lots of intuitive economic arguments.In the substantially extended fourth edition Tomas Björk has added completely new chapters on incomplete markets, treating such topics as the Esscher transform, the minimal martingale measure, f-divergences, optimal investment theory for incomplete markets, and good deal bounds. This edition includes an entirely new section presenting dynamic equilibrium theory, covering unit net supply endowments models and the Cox-Ingersoll-Ross equilibrium factor model. Providing two full treatments of arbitrage theory-the classical delta hedging approach and the modern martingale approach-this book is written so that these approaches can be studied independently of each other, thus providing the less mathematically-oriented reader with a self-contained introduction to arbitrage theory and equilibrium theory, while at the same time allowing the more advanced student to see the full theory in action. This textbook is a natural choice for graduate students and advanced undergraduates studying finance and an invaluable introduction to mathematical finance for mathematicians and professionals in the market.
Produktinformasjon
Oppdag Arbitrage Theory In Continuous Time av Tomas Björk
Arbitrage Theory In Continuous Time av Tomas Björk, en fremstående professor i matematisk finans, er en uunnværlig ressurs for studenter og fagfolk som ønsker å dykke dypt inn i verden av finansielle derivater. Denne omfattende læreplanen gir deg de nødvendige verktøyene for å forstå de komplekse prinsippene bak prising og sikring av finansielle instrumenter.
Hvorfor Velge Denne Boken?
- Solid Fundament: Boken kombinerer matematikk med økonomikunnskap, og gir en grundig forståelse av dynamisk likevektsteori.
- Praktiske Eksempler: Hver ny teknikk blir forklar med et løst eksempel, slik at du kan anvende teori i praksis.
- Øvelser og Videre Læring: Inkluderer rikelig med øvelser som oppfordrer til aktiv læring og videre lesning.
- Utvidede Kapitler: Fjerde utgave har nye kapitler om uferdige markeder, som Esscher-transformasjonen og teorien for optimal investering.
Detaljer om Arbitrage Theory In Continuous Time
I denne fjerde utgaven av Arbitrage Theory In Continuous Time, får leseren innsikt i både tradisjonell delta-hedging og den moderne martingalmetoden. Dette gjør det mulig for studenter med ulik bakgrunn å navigere i de komplekse emnene samtidig som de skaper en solid forståelse av teorien:
- Matematisk Bakgrunn: Læreboken krever ingen erfaring i matematisk finans, noe som gjør den tilgjengelig for nybegynnere og avanserte studenter.
- Visualisering av Konsepter: Mange av de komplekse begrepene blir forklart på en intuitiv måte, noe som gjør dem enklere å forstå.
- For Alle Nivåer: Boken er en ideell introduksjon til matematisk finans, samtidig som den gir verdifulle innsikter for praktiserende økonomer.
Konklusjon
Arbitrage Theory In Continuous Time av Tomas Björk er ikke bare en lærebok; det er en guide til å navigere deg gjennom verden av finansielle instrumenter og markedsteori. Med sine praktiske eksempler, øvelser og dype innsikt, er denne boken et must for alle som ser etter å utvide sin forståelse av matematisk finans.
Topplisten: Other Brand Økonomi og ledelse
Spesifikasjon
Produkt
| Produktnavn | Björk Tomas Arbitrage Theory in Continuous Time |
| Merke | Other Brand |
| Type | Bøker |
Spesifikasjoner
| Sjanger | Økonomi & Ledelse |
| Format | Innbundet |
| Språk | Engelsk |
| Forfatter | Bjork, Tomas |
| Forlag | Oxford University Press |
| Utgivelsesdato | 2019-12 |
| Utgivelsesår | 2019 |
Generelt
| Sett | Nei |
| Typ | Papirbøker |
Pris og prishistorikk
Akkurat nå er 849,- den billigste prisen for Arbitrage Theory In Continuous Time Av Tomas (Professor Of Mathematical Finance Bjoerk blant 2 butikker hos Prisradar. Sjekk også vår topp 5-rangering av beste økonomi og ledelse for å være sikker på at du gjør det beste kjøpet.
Prisutvikling:
Stabil
Laveste pris:
703,-
Gjennomsnittspris:
703,-
Høyeste pris:
703,-
Beste tilbudet:
norli.no
Tilgjengelig